2014年第三季LED行业动态分析
信息来源：j-n.cn 时间： 2014-11-27 浏览次数：19589
LED芯片、封装指数弱于大盘：台湾9月LED芯片指数（ChipLEDX）跌幅11.29，9月LED封装指数（PackageLEDX）跌幅4.95；同期台湾电子零组件指数跌幅8.02，台湾加权指数跌幅4.97. 芯片端库存调整因素环比下降，封装端创历史新高：8月芯片端营收环比下降6.74，晶电表示，LEDTV背光进入季节性调整影响，订单能见度不高，第三季开始有消化库存压力。但对LED照明依然展望乐观，短期来看，还需观察十一长假和12月圣诞节需求。封装端表现亮眼，8月营收环比增长4.82（去年8月环比基本持平），创历史新高，封装端更接近下游，表现LED行业当前较好景气度。前8月芯片端营收累计同比达到25.4，封装端同比增长15.7.伴随LED照明在行业占比逐渐加大，LED照明的高速增长对行业拉动效应会愈加明显，后续增速有望加快。 行业动态及点评：LED照明销量持续高涨二线城市爆发明显；8月LED灯泡价格小幅下降，整体趋势较为平稳；LED市场规模快速增长三大应用领跑行业发展。 1、LED照明销量持续高涨二线城市爆发明显 今年上半年，企业再融资通道打开，政策环境优良，半导体照明领域新产品、新技术层出不穷，发展势头欣欣向荣，产业链上中下游供需两旺，以上市公司为代表的企业增收获利喜人。随着市场景气度的飙升，行业投资扩产和整合并购更加常态化和多元化，需求旺盛与竞争激烈并行是行业的最突出表现。 国内市场方面，2014年上半年我国LED照明产品市场表现突出，增势迅猛，量升价减。随着企业渠道下沉，二线市场表现突出，商业照明增长态势明确。尽管受房地产影响和电商冲击，照明产品经销商整体效益良好，整体保持20以上增速和25左右的毛利率。预计，随着下半年装修旺季到来，2014年全年的增速将再创新高。 点评：2014年是LED照明国内市场开始全面渗透的元年，零售额实现高速增长。据相关数据显示，上半年，我国国内市场实体经销商渠道LED照明产品销售额增速在27.8左右。88以上的经销商反映2014年LED灯具销售额较2013年实现了较为明显的增长，其中近三成的商户表示增长率超过30. 受LED市场巨大利润的诱惑，厂家和经销商对LED的推广力度不断加大：一、二级市场早已进入普及阶段，三、四级市场也紧跟其后。 从市场层级和渠道来看，二线市场（主要指二线的地市级城市）2014爆发明显，渗透率整整提高了15.5个百分点，二线市场的销售额较去年同期增长了30左右。而从经销商反映来看，二线市场经销商中四成的增长率超过30，而75的经销商增速均在10以上。经过一年多在二线市场的深耕细作，主要照明企业在二线市场渠道布局和营销推广成果显著。 一线市场和三线市场增速也不容小觑。一线市场上半年的销售额较2013年增长了19.27，而渗透率攀升到62且趋于稳定；三线县级城市，LED也开始逐步为老百姓开始认知，不少企业已经开始加强推广，但LED渗透率与一、二线城市仍有差距，2014年上半年市场增速为20左右。 2、8月LED灯泡价格小幅下降，整体趋势较为平稳 最新LED灯泡零售价调查显示，全球取代40W的LED灯泡零售均价2014年8月份呈现约1.8小幅下降，达到14.2美元。取代60W的LED灯泡全球均价呈现0.9下降，达到19.1美元。 点评：8月份全球LED灯泡均价小幅下降，整体趋势较为平稳，大部分产品价格维持稳定或微幅下调。 取代40W的商品部分，英国地区8月价格呈现4.7下跌，原有商品价格基本呈现稳定下跌趋势，部分商品价格下调较为明显，如Toshiba7.7W球泡灯，原售价约23.6美元，8月价格降至12.5美元。此外德国地区8月价格呈2.6下跌，原有商品价格大部分呈稳定或小幅下跌趋势，汇率变动也促使均价下跌。而日本地区取代40W的商品平均价格呈现约0.3微幅上涨，原有部分商品价格小幅波动，新增品项价格偏高，如三菱电机6W球泡灯，光通量500LM，售价为17美金左右。美国地区商品均价8月份呈现0.9微幅上涨。原有大部分产品价格基本维持稳定，部分商品价格上调，如CREE6W球泡灯，8月价格由4.97美金上升至8.97美金。 取代60W的商品部分，日本地区8月份价格呈现8.5大幅下跌，达到16.8美元。原有部分商品价格下调较为明显，如三菱电机11.4W灯泡，8月价格由18.3下跌至11.8美元左右。此外汇率波动也导致均价下跌。而美国地区价格呈5.5较大幅上涨，原有商品价格呈现波动趋势，部分品项价格较大幅上调，如Philips11W830LM灯泡，本月价格由7.6上调至13美金。中国大陆和台湾地区8月份价格分别呈现0.7及0.1微幅上涨，两地区原有商品价格维持稳定，主要因汇率变动引起价格上涨。 3、LED市场规模快速增长三大应用领跑行业发展 随着城市化进程的推进及高效环保照明的推广，LED行业在近些年得到了较快发展。全球LED各应用领域中，通用照明和汽车照明领域为增速最快的市场，成为推动未来LED市场规模快速增长重要驱动因素。此外，LED显示应用市场仍表现出较大增长潜力，为LED应用领域最为稳定的增长点之一。 点评：在通用照明领域，预测2014年全球LED照明产值将会达到178亿美元，整体LED照明产品出货数量达到13.2亿只。飞利浦的市场预测显示：至2016年全球LED相关照明产品的市场规模将达到700亿-800亿欧元之间，在整体照明市场中的占比可达到45-50. 车用LED照明产品目前的毛利为普通LED产品的3-5倍。然而，这个巨大的市场蛋糕，却被外资企业或是具有外资背景企业所瓜分，内地的LE照明企业由于技术局限，涉及汽车照明业务的企业并不多。近年来，凭借着独有的核心技术与优异的产品质量，雪莱特HID车灯在汽车照明行业牢牢占据着龙头地位，这为其实现快速切入、进军LED车灯市场赢得了入场券。 除通用照明和汽车照明外，显示屏也是LED的主要应用领域之一。LED显示屏具有亮度高、视角大、可视距离远、造型灵活多变、色彩丰富等优点，可满足不同应用场景的需求，特别是在超大尺寸显示应用中具有明显优势。我国的LED显示屏产业自20世纪90年代起步后就始终保持着高速发展的态势，造就了LED行业的初期繁荣。目前，全球LED显示屏市场仍处于上升阶段。根据中国光学光电子行业协会早前预测，2013年中国LED显示屏市场规模可达240.94亿元。
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